Krypto-Risiken: die Arten, Geld wirklich zu verlieren

Kryptowerte können dich auf mehr Arten ärmer machen, als ein Kurschart zeigt. Manche Verluste sind der Preis der Schwankung und waren vor dem Kauf bekannt, wenn man ehrlich war. Andere sind handwerklich und wiederholen sich seit Jahren in fast unveränderter Form. Dieser Text sortiert sie, damit du vor einer Überweisung sagen kannst, welche Sorte du gerade eingehst. Er ist keine Vollkasko und keine Liste verbotener Dinge.

Der Markt

Bitcoin und die meisten anderen Coins sind stark gefallen, mehr als einmal, um deutlich mehr als die Hälfte, und manche Token sind nie wieder in die Nähe alter Preise gekommen. Ein großer Teil der jemals ausgegebenen Token verliert an Relevanz. Liquidität kann austrocknen, gerade wenn du verkaufen willst. Wer einen Sparplan oder einen Vermögensbaustein plant, tut das in dem Wissen, dass der Weg nicht höflich ist. Wer das Geld in zwei Monaten braucht, hat das falsche Gut.

Schlüssel und Adressen

Keine Seed Phrase, kein Zugriff. Eine Phrase in der Cloud, auf einem Foto oder im Chat ist ein Zugriff für jemand anderen. Eine Adresse im falschen Netz, ein fehlendes Destination Tag bei XRP, eine Layer 2, die der Empfänger nicht bedient, wie im Text Ethereum kaufen beschrieben: Das Protokoll bucht korrekt, nur nicht dorthin, wo du es meintest. Es gibt selten einen Rückgängig-Knopf. Der kleine Testbetrag ist die ganze Sicherheitsabteilung.

Die Firma in der Mitte

Börsen, Broker und ETP-Emittenten können insolvent werden, Auszahlungen aufschieben oder gehackt werden. FTX 2022 und Mt. Gox sind Namen, keine vollständige Liste. Ein ETP tauscht das Schlüsselrisiko gegen ein Emittentenrisiko. Beides gleichzeitig zu ignorieren — Coin auf der Börse und kein Plan — ist die unbequemste Kombination. Regulierung nach MiCA erhöht die Pflicht zur Organisation. Sie ist keine Einlagensicherung auf den Coin.

Hebel, Futures, „verzinste“ Versprechen

Mit geliehenem Geld oder einem CFD verlierst du schneller, als der Coin sich bewegt, und du kannst mehr verlieren, als du eingezahlt hast, je nach Produkt. Börsen, die Renditen auf ein Guthaben versprechen, verleihen deine Coins oft weiter. Das ist kein Staking im Protokoll, sondern Kredit an die Plattform. Fällt sie, fällt die Rendite mit dem Hauptbetrag. Auffällig hohe Prozentsätze sind ein Verkaufsargument, kein Befund über Sicherheit.

Verträge und Stablecoins

DeFi führt aus, was im Code steht, inklusive der Lücke. Unbegrenzte Freigaben, gefälschte Oberflächen, Liquidationen in einer schnellen Bewegung. Stablecoins können vom Peg abweichen, eingefroren oder schlecht gedeckt sein. TerraUSD ist der Lehrfall, nicht eine Anekdote aus einem anderen Markt.

Regeln, die sich ändern

Steuerrecht ist nicht in Stein gemeißelt. Der deutsche Entwurf zur Haltefrist, eingeordnet im Steuer-Ratgeber, zeigt, wie schnell eine Planung wackelt, die nur auf der heutigen Frist steht. Anbieter können Kunden aus bestimmten Ländern ausschließen. Nichts davon ist ein Grund, in Panik zu verkaufen. Es ist ein Grund, Regeln als Teil der Rechnung zu sehen.

Aufmerksamkeit und Leute, die sie verkaufen

FOMO, Rache am letzten Verlust, bezahlte Gruppen, die Trefferquoten zeigen und die Verlierer aus dem Bild schneiden: Das Muster ist älter als Bitcoin. Auch Rund um Bitcoin betreibt eine kostenpflichtige Community. Sie ist ein Ort für Austausch und Lernen. Sie ist keine Garantie, kein verwaltetes Mandat und kein Ersatz dafür, einen Trade selbst zu verstehen. Wer dir Gewinne zeigt, die du nicht nachrechnen kannst, verkauft ein Gefühl. Gefühle sind ein schlechter Saldo.

Eine Liste vor der nächsten Überweisung

1. Ich kann in einem Satz sagen, welches Produkt ich kaufe: Coin, ETP oder CFD.
2. Ich kann den Verlust dieses Betrags aushalten, ohne Kredit und ohne die Miete.
3. Ich weiß, wer die Schlüssel hat, nachdem ich auf Senden drücke.
4. Ich habe die Adresse und das Netz in einem kleinen Test geprüft oder bewusst beim Anbieter gelassen.
5. Niemand hat mich heute Abend unter Zeitdruck gesetzt.
6. Ich weiß, welcher Steuerfolge ich wahrscheinlich auslöse, und ich habe den Beleg.

Wenn ein Punkt offen ist, ist die Überweisung zu früh. Das ist die ganze Disziplin. Der Rest dieses Portals ist das Nachschlagen für die offenen Punkte.